徐同學(xué)
2018-07-27 17:19老師 請問asset+derivative =risk-free asset ,這個risk -free asset是 資產(chǎn)價格乘以 risk free 嗎？視頻老師講了一個例子：構(gòu)建一個 portfolio， Rf是10%，long一個stock是10元，short一個derivatives是10*(1+10%)得11元，最后獲得 收益1元（即asset10*riskfree10%)。但是，我的問題是根據(jù)公式直接帶入這個例子，這個例子里asset10元，但是derivatives是11元， 10?11是-1，并不能得到收益正數(shù)1。
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1個回答
Michael助教
2018-07-31 19:02
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學(xué)員你好，衍生產(chǎn)品不需要期初資金支出，只是有了這個衍生產(chǎn)品之后資產(chǎn)到期我可以確保以11元的價格賣掉，所以賺了一元錢。
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