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2022-05-02 15:33這道題答案是不是有問題?遠(yuǎn)期曲線斜率向下傾斜,是遠(yuǎn)期貼水啊
所屬:CFA Level I > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-05-02 23:58
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
題目來源于原版書,題目中“downward”有錯(cuò)誤,協(xié)會(huì)給出了勘誤,應(yīng)該將題目中的“downward
"改為“upward”。分析:從大宗商品的遠(yuǎn)期利率曲線是向上傾斜的時(shí)候,說明Forward price(FP)大于Spot price(S0),根據(jù)截圖中的Forward price的定價(jià)公式,S0加上一個(gè)PVC0,減去PVB0=0,乘以(1+Rf)^T會(huì)變成一個(gè)更大的數(shù)值FP,于是FP大于SP的情況應(yīng)該選擇B contango
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