Will
2022-05-02 17:45為什么這題算出來的Suu,Sud,Sdd,要和barrier price 對比? 不應該用執(zhí)行價格K比較嗎?最后為什么選48.598來折現(xiàn)?
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1個回答
Adam助教
2022-05-03 17:10
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同學你好,
barrier是判斷期權生效與否的條件,只有達到這個條件,期權生效了,股價才能和執(zhí)行價格會產(chǎn)生payoff。
最后的股價ST是:61/55/48.595,這是一個down and in 所以股價只有低于障礙線,期權才是生效的,所以只有48.595這個價格是有效的。
所以max(K-ST,0)=50-48.595,用這個值去折現(xiàn)
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追問
那這種情況能不能當做是一個Gap option呢,判斷行不行權和payoff的計算由兩個值分別決定。
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追答
你這么說不嚴謹。這是兩個產(chǎn)品。
barrier是用來判斷期權生效與否的。
而gap是假定期權生效。
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回復Adam:老師 那這個題down in 不應該是現(xiàn)在股票價格大于障礙價格才可以生效嗎,因為價格要下降到障礙價格之后再生效啊
