kevin
2022-05-02 19:31老師,你好,原版書(shū)reading 12的example 8中的選項(xiàng)B,為何short a putable bond 會(huì)underperformance than long an option-free bond?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-02 21:28
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同學(xué),晚上好。
我看了下R12 的Example8,和同學(xué)表述的問(wèn)題好像不太相符,想問(wèn)下具體的題目,方便為同學(xué)解答,感謝。
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追問(wèn)
老師,不好意思,打錯(cuò)了,應(yīng)該是reading 13的example 8.
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追答
同學(xué),早上好。
現(xiàn)在的環(huán)境是利率下降,那么利率下降導(dǎo)致債券價(jià)格上升,Long一個(gè)債券的回報(bào)必定要大于Short債券的回報(bào),一個(gè)是順勢(shì)操作賺錢,一個(gè)是逆勢(shì)操作虧錢。
