frr0717
2018-07-28 10:20老師您好: 為什么逐日盯市, 會導(dǎo)致期貨價格偏低(與其他特征相同的遠(yuǎn)期相比)? 謝謝老師!
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-07-31 15:44
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學(xué)員你好。因?yàn)棣?S, r) < 0, Futures price is lower than forward price. 期貨價格和利率負(fù)相關(guān)。期貨賺錢的話,margin盈余,但利率下降;期貨虧錢的話,追加margin,利率卻上升,利率對margin再投資的影響是賺的少虧得多,所以期貨價格相比遠(yuǎn)期價格低。
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追問
和逐日盯市什么關(guān)系呢
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追答
學(xué)員你好。如上述表述,逐日盯市的損益體現(xiàn)在margin上。
