廖同學
2022-05-02 22:53R6官網(wǎng)題Tina case的Q5,portfolio的MCTR是否一定等于1?是如何計算的?貝塔是加權(quán)平均還是?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-05-03 00:15
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同學你好,portfolio的MCTR并不是1,只不過當portfolio處于最優(yōu)時,此時所有資產(chǎn)的(Ri-Rf)/MCTR相同,而且它的值會等于tangency portfolio的夏普比率。
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追問
MCTR等于貝塔×portfolio標準差,那么portfolio的MCTR是否就等于1×portfolio標準差?
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追答
同學你好,MCTR是針對于portfolio里面的單個資產(chǎn)的,而不是針對整個portfolio。因為MCTR是衡量單個資產(chǎn)權(quán)重的變動對于portfolio標準差的影響,那要是portfolio的MCTR那就是自己的標準差了
