羅同學(xué)
2022-05-03 02:47為什么沖刺筆記說TWAP也無法在指定時間年期限內(nèi)完成訂單啊?TWAP不是直接把所有orderequally weighted放在time slice里嗎?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-05-03 14:30
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同學(xué)你好,一般情況下TWAP都是可以在指定時間內(nèi)完成交易的。而筆記上提醒的是在流動性很差的情況下,這些scheduled 算法也是可能完不成訂單的。例如現(xiàn)在你在每個時間段下單了1萬股賣單,但某個時間段內(nèi)只有9000股買單,那么就可能完不成。而且遇到流動性不好的情況時,TWAP是其中最可能完成交易的一種算法,因為它把交易在每個時間段內(nèi)分配的更平均。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
