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2022-05-03 21:51衍生品上午題第139頁Claudia Yang.B問為什么匯率不用forward約定價格呢?是一年后遠(yuǎn)期合約才到期應(yīng)該用合約約定價格吧?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-05-04 15:50
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同學(xué)你好
我們在計算外匯資產(chǎn)的盈虧時,我們是把現(xiàn)貨組合和衍生品的盈虧單獨計算的。
比如說我們有現(xiàn)貨外幣組合50M,該外幣組合在未來值多少本幣,是基于未來的即期匯率來折算的。
而衍生品的盈虧是在期末交割的時候單獨結(jié)算的。也就是說現(xiàn)貨組合和衍生品是各自分開結(jié)算。然后再把單獨結(jié)算的盈虧加總在一起就是整個對沖組合的盈虧情況。
如果我們直接按遠(yuǎn)期價格結(jié)算現(xiàn)貨合約,如果再計算遠(yuǎn)期的盈虧,相當(dāng)于遠(yuǎn)期的盈虧計算了兩次。所以這樣是不對的。
