Shirley
2022-05-03 22:34老師,之前講到risk reversal一定使用的是OTM的option(如圖三), 那講義上P100這里講到的關(guān)于risk reversal在外匯對(duì)沖的應(yīng)用場(chǎng)景中,CNY/USD,投資者擔(dān)心USD上漲而long call保護(hù)USD上漲,以及short put遞減long call的期權(quán)費(fèi),這里頭的long call和short put on USD也都是用的OTM的opton嗎?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-04 15:56
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同學(xué)你好
這里原文沒(méi)有特別強(qiáng)調(diào),我在別的網(wǎng)站上查到是OTM的。
其實(shí)反過(guò)來(lái)想,如果是ATM的call和put這就構(gòu)成了snythetic long forward,如果是這樣,沒(méi)有必要再起一個(gè)新名字叫risk reversal。
