杜同學(xué)
2018-07-30 13:18這題又是何解呢 yield curve twist 不是指利率的變化 那么 zero coupon bond 不是利率風(fēng)險(xiǎn)大 再投資風(fēng)險(xiǎn)小嗎？ 為什么yield curve twist 增加的不是利率風(fēng)險(xiǎn)反而是再投資風(fēng)險(xiǎn)？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-07-30 15:00
該回答已被題主采納
學(xué)員你好。當(dāng)利率下降時(shí)，MBS提前還款，存在再投資風(fēng)險(xiǎn)，而零息債券沒有再投資風(fēng)險(xiǎn)，所以當(dāng)利率下降時(shí)，MBS價(jià)格變化比零息債券更敏感。
0
0
0
0
