Diana
2022-05-04 12:44老師,如果按照第二張例題所給的做法的話,求5年利率的KR01不能不考慮5年以下利率的變動呀?可是這道題只考慮了7年的,不是很理解
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1個回答
Adam助教
2022-05-04 17:16
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不是,這里不是在求5年的KR01。
如果是求5年的KR01,則要計算,5年之前的利率變動的影響、5年利率變動的影響、5-10年利率變動的影響。。【但很顯然,題目沒打給這些東西】
而這道題是在說,現(xiàn)在7年的普通利率變動了1單位,造成的影響是20塊。
由于7年利率同時受5年和10年關鍵利率所影響。
5年關鍵利率變動1單位,7年普通利率變動0.6個單位。
10年關鍵利率變動1單位,7年普通利率變動0.4個單位。。
所以5年的關鍵利率變動,在7年利率變動中,貢獻了60%,也就是貢獻了12塊.
