Shirley
2022-05-04 14:21老師,為什么swap spread的volatility比treasury spread的??? 原版書(shū)和沖刺筆記上的解析都沒(méi)看懂
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-05 10:54
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同學(xué),早上好。
信用利差部分在經(jīng)濟(jì)向好的時(shí)候縮窄而經(jīng)濟(jì)變差的時(shí)候擴(kuò)大,而基準(zhǔn)利率部分在經(jīng)濟(jì)向好的時(shí)候擴(kuò)大而經(jīng)濟(jì)變差的時(shí)候縮窄。
因此,信用債的整體利率會(huì)有抵減的因素在,波動(dòng)就沒(méi)有國(guó)債那么大。
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