shirley
2022-05-04 16:48when credit spreads widen or narrow, there would be a mismatch in the values of the stock and convertible bond positions that the convertible manager may or may not have attempted to hedge away.請問這句話怎么理解？
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1個回答
開開助教
2022-05-05 16:28
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同學你好，因為convertible bond它也有債性，也就是它的一部分性質(zhì)屬于公司債，那么它就會有信用風險敞口，因此會受到信用利差的影響。那么基金經(jīng)理可以通過CDS等工具對沖掉這個信用利差的敞口，當然如果他預計信用利差會縮窄，convertible bond頭寸會因此受益，那么他也可以不對沖。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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