貝同學(xué)
2022-05-04 17:50老師您好,密卷session1 4C這題的strategy選項(xiàng)在哪里?答案解析怎么理解?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-05 11:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這個(gè)問題已經(jīng)修理了,今天我會(huì)讓技術(shù)人員,重新上傳文檔。我先把缺失的這塊發(fā)給您,您先看著。
給您造成的不便敬請(qǐng)諒解,感謝您指導(dǎo)金程教育。
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追問
老師您好,不太理解答案。VIX是波動(dòng)指數(shù),我的理解是波動(dòng)下降,應(yīng)該是sell VIX futures.
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追答
同學(xué)你好
VIX curve是貼水,比如說5個(gè)月的VIX是20%,4個(gè)月的VIX是25%,如果曲線不變化。此時(shí)買5月的VIX期貨,持有一個(gè)月,變成4個(gè)月的,此時(shí)波動(dòng)會(huì)從20%上升到25%,所以應(yīng)該long VIX feutures。
