Gakki
2022-05-04 18:07請問R30課后題第11題怎么做
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1個回答
Essie助教
2022-05-04 19:20
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你好,
表格1給出兩個債券和OAS,OAS是剔除了期權(quán)影響后的風(fēng)險補償,也就是說這個spread中不存在option risk。Bond 1的OAS是25.5,Bond 2是30.3。對于兩個具有相同風(fēng)險特征的債券,OAS應(yīng)該也相同。此時Bond2的風(fēng)險補償更高,折現(xiàn)率更高,債券價格更低。所以相對Bond1來講,Bond2是相對低估。
