丹同學(xué)
2022-05-04 20:19Q35: why the active risk attributed to active share will be smaller in a amore diversified portfolio?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-05-05 19:33
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同學(xué)你好,一般來說,如果持股數(shù)量很大很分散,也就是特定風(fēng)險較小的話,那么active risk中由Active Share貢獻(xiàn)的部分就比較小。
特定風(fēng)險(無法被factor weighting 解釋的active risk)是由選股產(chǎn)生的,也是是由Active Share貢獻(xiàn)的。那么越分散的組合,特定風(fēng)險越小,由Active Share貢獻(xiàn)的active risk也越小。
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