禪同學(xué)
2022-05-05 09:29158題不太理解，請老師講解
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-05-05 09:43
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
A hedged portfolio指的是：現(xiàn)有的投資狀態(tài)將所有的風(fēng)險(xiǎn)對沖掉，沒有波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)，可以獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益率。
題目中是將equity index和期貨合約組合起來構(gòu)成的“hedged portfolio”
(原版書定義)Derivatives usually take their values from the underlying by constructing a hypothetical combination of the derivatives and the underlyings that eliminates risk. This combination is typically called a hedge portfolio.A derivative’s value is the price of the derivative that forces the hedge portfolio to earn the risk-free rate.
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學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
老師，risk premium指的是什么啊？
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追答
risk premium是超過無風(fēng)險(xiǎn)收益率的超額收益
例如Rm-Rf是市場組合的超額收益，稱為“market risk premium”
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