向同學(xué)
2022-05-05 09:44老師好,請(qǐng)問(wèn)這道題是什么意思啊?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-05-05 18:15
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同學(xué)你好,這題問(wèn)的是關(guān)于APT模型與CAPM模型之間的關(guān)系。
CAPM模型雖然是考慮市場(chǎng)因素,但是并不是計(jì)算收益率與市場(chǎng)因素之間的協(xié)方差,所以A不對(duì)。
雖然有多個(gè)因子,但是這并不是不使用CAPM模型的理由,如果我只想研究系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)這一個(gè)因子對(duì)收益率的影響,那么也可以使用CAPM模型,所以B不對(duì)。
APT模型并沒(méi)有對(duì)因子做出明確規(guī)定一定要包含哪些因子,所以C也不對(duì)。
D選項(xiàng)的意思是多因素的APT模型實(shí)際上與CAPM模型的形式是一樣的,它們都是回歸模型,這個(gè)是正確的。
