艾同學
2022-05-05 09:45請問event driven strategy is exposed to equity market beta risk ,怎么理解呢？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-05-05 16:51
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同學你好，這句話是說event driven strategies 也是會受股票市場表現(xiàn)的影響的。例如merger arbitrage策略，并購的機會一般在牛市比較多，且并購推進的會比較順利，而在熊市則并購失敗的可能性更大，因此策略也是在牛市表現(xiàn)較好，在熊市表現(xiàn)較差。distressed securities也是受市場環(huán)境的影響，例如買入面臨破產的公司的債券，如果市場環(huán)境較好，那么即使清算時公司的資產也能賣出較高的價格，使得債券的recovery rate比較高。因此event driven strategy是有一定的equity market beta敞口的。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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