1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-07-31 11:22
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學(xué)員你好。
標(biāo)準(zhǔn)債券的期貨價(jià)格
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追問(wèn)
那不就對(duì)了呀, 所以老師解題是錯(cuò)誤的啊, 不應(yīng)該乘以轉(zhuǎn)換因子才對(duì)嘛?
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追問(wèn)
但是題目沒(méi)有給出轉(zhuǎn)換因子呀
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追答
學(xué)員你好。這里是久期對(duì)沖,對(duì)沖利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格帶來(lái)的影響,使用的對(duì)沖品是歐洲美元期貨。conversion factor是T-Bond Futures里的內(nèi)容。
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追問(wèn)
就是 treasury bond futures啊啊啊啊啊?。?/p>
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追問(wèn)
題目里面寫(xiě)了就是長(zhǎng)期國(guó)債期貨呀,在我第一張圖藍(lán)色圓圈的上面。
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追答
學(xué)員你好。轉(zhuǎn)化因子只是在考慮CTD是哪個(gè)的時(shí)候才考慮。
對(duì)沖當(dāng)中不考慮轉(zhuǎn)化因子,直接用期貨價(jià)格乘以對(duì)應(yīng)久期。
