羅同學
2022-05-05 10:47老師好,寫作題case North Circle,第一題,為什么選擇either decision price or arrival price?不能用opening price嗎?開盤之前不是也發(fā)生了事件么?
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1個回答
開開助教
2022-05-05 16:16
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同學你好,開盤前是描述了一個現象,即市場可能是過度反應了,但而基金經理B是在10點才確認LIM了這種過度反應。也就是10點基金經理才確認了有定價錯誤的交易機會,那時已經開盤過了,而開盤價適合那些開盤時進行交易,并想要最小化交易成本的交易。也適合那些想要捕捉long term alpha的交易。但在本題中,交易目的是捕捉short term alpha,因此,這兩點都說明開盤價是不合適的。
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