馮同學
2022-05-05 14:14cdo 錯題 請詳解
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Nicholas助教
2022-05-06 13:51
該回答已被題主采納
同學,下午好。
A CDO的標的抵押證券是一系列的債務,那么正常情況下債務的打包組合和CDO的價值應該是趨同,否則將會產(chǎn)生套利機會,那么套利情況就是買入低估的,賣出高估的;
B CDO的標的抵押證券是一系列的債券,那么包含了這里提到的公司債務,因此不存在分散化的好處。(假設公司借入長期債務并且發(fā)行了公司債,那么對該公司而言,兩個都是它的債務,形式不同而已);
C 違約相關性上升時,高層級和底層級均不違約或均違約,那么選擇底層級收益率更高的債券。當違約相關性下降時,選擇不違約的高層級債券。
努力的你請點擊右下角的【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
