上同學(xué)
2018-07-31 15:40老師,題目說(shuō)的是這個(gè)投資者挑選一種什么樣的組合來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的期望,顯然就是要去買(mǎi)入ABC的看漲期權(quán)或者賣(mài)出ABC的看跌期權(quán),買(mǎi)入XYZ的看跌期權(quán)或者賣(mài)出XYZ的看漲期權(quán)。這樣實(shí)際上不用計(jì)算就能得出答案A了,但是我通過(guò)計(jì)算發(fā)現(xiàn)確實(shí)A的利潤(rùn)比D的低,但是D這種操作和投資者的期望相悖?。?/h3>
所屬:FRM Part I
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-07-31 16:03
該回答已被題主采納
學(xué)員你好。這道題問(wèn)的是哪個(gè)選項(xiàng)的組合獲利最大。并不強(qiáng)調(diào)期權(quán)的種類(lèi)和頭寸方向。
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追問(wèn)
但是不合理呀,如果預(yù)期ABC上漲,XYZ下跌,就不可能賣(mài)看漲期權(quán)買(mǎi)看跌期權(quán)的吧?實(shí)際操作當(dāng)中是不會(huì)選擇D的對(duì)嗎?
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追答
學(xué)員你好。還要看執(zhí)行價(jià)格和期權(quán)費(fèi)等因素。這道題選組合收益最大的。
