Joe
2022-05-06 10:03老師,請問risk reversal為什么必須要用OTM的call和put ?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-05-06 11:38
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同學(xué)你好
原版書中并沒有解釋,但是我在三方的網(wǎng)站上查到要OTM的。這里解釋的原因是OTM的期權(quán)在市場上需求更大,隱含波動的定價可能會更高。
https://www.investopedia.com/terms/r/riskreversal.asp
再者,如果兩個期權(quán)都是ATM的,這個時候合成的策略就變成了synthetic long forward,如果是這樣,就沒有必要單獨再起一個名字叫risk reversal了。
