馮同學(xué)
2022-05-06 10:53錯(cuò)題 這個(gè)題答案是否有問題？說了沒有違約發(fā)生，怎么還算違約呢？正確算法是不是可以就用oas，然后把歐元貶值的幅度算入表格 答案是否應(yīng)該是1.1625% 多謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-06 15:02
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
個(gè)人認(rèn)為這里的答案的確有偏誤，修改答案如下，
此題計(jì)算Excess spread，因此僅考慮兩項(xiàng)，不考慮預(yù)期損失。此題未給出利率變化，因此不考慮，那么Excess spread僅為spread0，USD的Excess spread等權(quán)重平均后為2.125%。計(jì)算EUR時(shí)我們需要考慮匯率變化的影響，[1+(1.15%+3.25%)/2]*0.98-1=0.156%，等權(quán)重配置后為(2.125%-0.156%)/2=0.9845%。
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追問
分別算出歐元和美元的bond return以后 為什么要相減呢？這一步不太理解
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追答
同學(xué)，下午好。
不好意思，應(yīng)該是+，結(jié)果是0.011405。
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