1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-09 15:13
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同學(xué)你好,
非常簡(jiǎn)單,
一個(gè)1年期的零息債券,市場(chǎng)利率是5%。
如果面值是100,則價(jià)格是95.238.
如果面值是200,則價(jià)格是95.238*2=190.476.
但無(wú)論價(jià)格是100,還是200,他的麥考利久期都是1,所以MD也是一樣的。
DV01=MD*P*0.0001。
P由95.238變?yōu)?90.476,所以DV01自然也是放大2倍
