貓同學(xué)
2022-05-06 22:00為什么bear flattening就是相收floating啊?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-07 17:16
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同學(xué),下午好。
現(xiàn)在的情況是國(guó)外的收益率曲線是更陡的,他預(yù)期未來的收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)Bear flattening的情況,也就是利率上升,短期上漲更多而長(zhǎng)期上漲更少;本國(guó)的收益率曲線仍然維持傾斜向上的情況。
那么Floating利率通常是短期的,F(xiàn)ixed利率通常是長(zhǎng)期的,現(xiàn)在的情況是短期的變動(dòng)更大的,且未來國(guó)外的短期利率要上升,獲利更好的方法應(yīng)該是借低投高,即在短端買入更低的,賣出更高的。
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