劉同學
2022-05-07 09:10如果這道題這個期權是三年期的,計算第三年初折現(xiàn)到第二年初時,需要算上債券在第三年初的分紅嗎?
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1個回答
Yvonne助教
2022-05-09 12:39
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同學你好,不是這樣理解的,期權是在第二年年末的時候行權,標的為三年期債券,在第二年年末的時候債券只有一年期,也就是說只有最后一年的現(xiàn)金流才會影響期權的價格,前兩年的都不影響。第三年年初相當于第二年年年末。
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追問
老師,那如果這道題期權和債券都是三年的話,應該如何計算?
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追答
如果是這種情況,那么這個期權就是沒有意義的,因為標的資產的現(xiàn)金流都是可以確定的,這樣的期權價值為0。
