郝同學(xué)
2022-05-07 11:56style analyse時候，為什么return based也需要流動性好的證券呢？這個方法不是用歷史return回歸出來的嗎？ 是因?yàn)橹挥辛鲃有院玫膕ecurity才能找到歷史return嗎？謝謝
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1個回答
開開助教
2022-05-08 17:56
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同學(xué)你好，如果流動性不好的證券，那么它可能沒有活躍的市場價格。這里可以想象一下新三板上掛牌的股票，有些股票可能好幾天甚至個把月都沒有一筆交易成交的，那么如果用歷史價格數(shù)據(jù)其實(shí)都是過時的，還有一些另類資產(chǎn)如房地產(chǎn)的估值是appraisal data，是經(jīng)過平滑的估值數(shù)據(jù)，用此資產(chǎn)的估值數(shù)據(jù)去回歸的結(jié)果也不是很準(zhǔn)的。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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