徐同學(xué)
2018-08-01 23:40VaR is a measure of the size of the tail of the distribution of profits on a portfolio or for an entity. 老師在視頻中講VaR是衡量左尾巴上的風(fēng)險,因?yàn)樽笪舶痛韑oss。我的問題是,定義里面講VaR是衡量組合尾巴上利潤分布的大小,并沒有特別說明是左尾巴還是右尾巴,也沒有說明衡量風(fēng)險,只說了尾巴上的利潤分布。
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1個回答
張瑋杰助教
2018-08-08 14:21
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同學(xué)你好,關(guān)于VaR,可以說成是5%概率在一天內(nèi)最少損失100,也可以說成是95%概率在一天內(nèi)最多不會超過100,主要記住前面一種說法,CFA一般都是這樣表述的,你貼出來的這句定義是很籠統(tǒng)的定義,描述的就是尾部風(fēng)險值。
