Pyer
2018-08-02 00:07視頻中說藍(lán)色的線是考慮二階導(dǎo)的，那真實(shí)的曲線在切點(diǎn)左邊s下降的時(shí)候是不是應(yīng)該比藍(lán)色的高啊，因?yàn)榭紤]三階導(dǎo)？我看楊老師講那個(gè)duration+convexity時(shí)候這么說的，切點(diǎn)兩邊不一樣，和幺老師講的不一樣啊，不理解??
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-08-02 09:36
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同學(xué)你好，當(dāng)S變動(dòng)范圍較小時(shí)，一般不考慮3階導(dǎo)數(shù)，只考慮前面兩階導(dǎo)數(shù)即可。因?yàn)閐elta gamma的影響才是重頭。這個(gè)影響及類似債券里利率對價(jià)格的變動(dòng)影響一樣，以多頭為例，上升的時(shí)候升的多，下跌的時(shí)候跌的少。如果要考慮3階導(dǎo)數(shù)的話會(huì)很復(fù)雜，涉及到3次方了，所以一般不考慮3階導(dǎo)數(shù)。
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