HuangJingDe
2022-05-07 23:28老師好,以下問題: 180天的Repo quoted AOR 360 4.35%,求BEY是多少。 這里的PV 初始投入的principal和FV redemption amount都是未知的,怎么求? 我看有些題目是假設(shè)FV=100或者PV=100來求 為什么? 這題應(yīng)該假設(shè)PV=100還是FV=100?
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1個回答
Danyi助教
2022-05-09 11:22
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同學(xué)你好,
因為債券可以默認面值也就是FV=100,那么給了discount rate,可以通過第一個discount yield公式把PV計算出來。
有了PV, FV,Year,Days,就可以通過第二個公式求出AOR(也就是BEY)
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追問
什么情況下需要假設(shè)pv=100 而不是fv=100?
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追答
沒有假設(shè)PV=100的時候,PV都是要計算的
