裴同學(xué)
2022-05-08 00:00coupon effect這段沒(méi)太明白,coupon rate上升時(shí),資金回流時(shí)間就短,那前期資金所占比重也就大,則YTM就會(huì)傾向于前期的spot rate 。所以u(píng)pward時(shí)更傾向前期spot rate 的話則是要比原來(lái)的YTM要小,因此是下降的;downward時(shí)更傾向于前期spot rate 的話則是要比原來(lái)的YTM更上面(更大),因此是上升的。 不知道這樣理解對(duì)不對(duì)
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-09 14:28
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同學(xué)你好,可以這么理解?。?!
