undefinable
2022-05-08 08:34請老師再講下tax的rebalance range應該高還是低
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnny助教
2022-05-08 13:26
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同學你好，R5我們學過，每次rebalance都會產(chǎn)生capital gain和loss，gain會帶來稅收，loss可以抵稅，那么下方range可以窄一些，增加rebalance頻率，通過capital loss來抵稅；上方range可以寬一些，減少rebalance頻率，以此來盡可能地降低資本利得稅。而在第七章對于課稅賬戶和免稅賬戶的探討中，我們還學過稅后的range是稅前的range除以（1-t），因此稅后range會更大。
如果我們的回答有幫助到你的話，可以通過點贊來讓我們知曉，加油哦，祝你順利通過三級考試
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上方和下方是什么意思
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為什么稅后range會更大的
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同學你好，上方就是upper limit，下方就是lower limit，就比如target weight是25%，那么你的range就可以設置為24%-28%，target weight上方有3%，下方有1%。至于為什么稅后的range會更大，這是第七章的公式，是有可能考計算的，稅后的range=稅前range/(1-tax rate）。
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