Lynn
2022-05-08 14:07原版書(shū)reading13 example 7中，計(jì)算net portfolio durations，權(quán)重為什么是以long+short的總敞口為分母，而不是以凈敞口為分母？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-08 16:54
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同學(xué)，下午好。
我看了下這里文中描述net portfolio duration equals zero, or (124.6/150 × 1.96) + (25.4/150 × ?9.62). 那么這里的久期計(jì)算中?9.62是考慮了空方的。
對(duì)于總市值方面，假設(shè)我們多空雙方的總市值是相同的，頭寸均為50，那么總市值應(yīng)該是100，而不是0。是因?yàn)槲覀兛辗綄?shí)際上是賣空之后融資拿到錢再去投資多方的。
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