undefinable
2022-05-08 17:07沒明白為什么是loss不是gain
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-08 21:29
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同學,晚上好。
根據(jù)公式CDS Price=1+(Coupon-Spread)*久期,利差從原本的1.75縮窄到1.6,作為買保護的一方是買入保護會在利差擴大時獲益,現(xiàn)在利差縮窄,自然是損失的,可以直接選擇A。如果是計算,就將變化前和變化后的利差代入計算,做差乘以名義本金即可得到差額。
那么當利差擴大,CDS Price是減小的。該報價表示利差擴大報價更小的理念,和債券的價格變化同向,因此這時候Short方獲益,反之亦然。
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