芝同學(xué)
2022-05-09 10:06老師請問為什么higher sharpe ratio？higher sharpe ratio代表greater return，但是smooth了，return怎么變大呢？還有請問C Higher serial correlation 為什么是對的呢？謝謝
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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Yvonne助教
2022-05-09 14:19
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同學(xué)你好，平滑處理之后，波動(dòng)率是會(huì)降低的，因此會(huì)導(dǎo)致SR變大，不是因?yàn)榉肿幼兇罅?，而是因?yàn)榉帜缸冃×恕mooth指的是平滑處理，把起起伏伏的線處理成一條平滑的曲線，這里C選項(xiàng)指的是序列自相關(guān)性。在講到非流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候?qū)W過，流動(dòng)性差的資產(chǎn)，交易不活躍，交易數(shù)據(jù)少，因此它最大的參考數(shù)據(jù)就是它上一次成交的交易數(shù)據(jù)，所以他自己對自己的影響是很大的，因此smoothing之后自相關(guān)系數(shù)也是會(huì)變大的。
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