李同學(xué)
2022-05-09 11:02老師好，我想請(qǐng)問一下官網(wǎng)Practice Q21 和原版書中的例題的區(qū)別 ：為什么官網(wǎng)Practice Q21 這里的investment management fee 被看作是referral fee 而不是fee sharing ？ 原版書中的例題這里只看作是fee sharing ， 所以不用disclose? 這兩個(gè)題目描述的場(chǎng)景不是一樣的嗎？ 謝謝老師
所屬：CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-09 12:13
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
因?yàn)镚abby Sim was hired by GHB after graduating with first-class honors in finance from an international, two-year MBA program.
因?yàn)镾im是為GHB工作的。而給他好處的是另外一個(gè)公司M2M。
As a reward for their hard work, Yousoff and Wong decided to pay Tan and Chuong a portion of the annual investment advisory fees generated by MGM2.
所以這算是為客戶工作的時(shí)候，收到了來自非雇主給的好處，但是這些好處可能會(huì)跟雇主造成利益沖突。這里收到的好處，并不是介紹服務(wù)或業(yè)務(wù)給的。
而官網(wǎng)這個(gè)題是介紹客戶給基金獲得的好處。介紹服務(wù)或產(chǎn)品收的錢屬于介紹費(fèi)。
-
追問
謝謝老師的解析！所以這里的Sim收到的 a portion of the annual investment advisory fees generated by MGM2， 可能會(huì)導(dǎo)致Sim 為了拿高一點(diǎn)的被分到的advisory fee 可能會(huì)投資不適合客戶高風(fēng)險(xiǎn)的投資 --》然后造成和客戶的利益沖突， 請(qǐng)問是這么理解下面這句話嗎？ “所以這算是為客戶工作的時(shí)候，收到了來自非雇主給的好處，但是這些好處可能會(huì)跟雇主造成利益沖突
-
追答
同學(xué)你好
Sim是為GHB工作的，GHB應(yīng)該是和MGM2有業(yè)務(wù)關(guān)系，因此Sim其實(shí)為MGM2做一些事情，是為雇主做的。其中MGM2是客戶，GHB是雇主。
這里的利益沖突，你可以理解為Sim可能為了多從MGM2拿更多咨詢費(fèi)，而不好好干自己在GHB的工作。因此拿MGM2給的錢，可能和雇主有利益沖突。
如果是和客戶有利益沖突，這是涉及利益沖突條款。
additional compensation是獲得非雇主給的好處，這些好處無論是在為誰工作時(shí)（通常是在為雇主工作時(shí)）獲得的，只要收到的好處和雇主有利益沖突，就算是additional compensation。
0
0
1
1
