frr0717
2018-08-03 15:57老師您好,證明美式期權(quán)不等式的這個地方看不懂。突然感覺老師說的太突兀了,跟不上。麻煩您重新證明一次,謝謝!
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1個回答
Galina助教
2018-08-03 16:11
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同學(xué)你好,請問你哪一步不懂,麻煩具體指出,以便我針對性的解答
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追問
從一開始的起點, 老師為什么那么入手, 就不會
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追答
這個就是證明的規(guī)定啊。
左邊C+K相當(dāng)于Fiduciary call【這是CFA中的名詞,F(xiàn)RM不要求掌握】,買一個call再買一個面值為K的零息債券,或者可以理解為期初一筆ke-^rt的投資。
右邊P+S相當(dāng)于Protective put,買一個put,再買一個標(biāo)的資產(chǎn),此處常用的資產(chǎn)是股票。
