Ms Q
2022-05-09 19:47Q21,1)為什么put option是OTM,ITM或者ATM行不行?2)C是collar么?3)為什么call option也是OTM?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-10 17:30
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同學(xué)您好
因?yàn)檫@里擔(dān)心的是外幣處跌,而匯率給的是SEK/CHF,考察的也是外幣。因此應(yīng)該long put,從選項(xiàng)來看,能對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的只有C選項(xiàng)。
這兩個(gè)期權(quán)選OTM是因?yàn)檫@對(duì)沖的是collar策略,對(duì)于這個(gè)策略就是用兩個(gè)OTM的期權(quán)。理論上long put也可以用ATM的或ITM的,但這樣成本過高。而且選項(xiàng)也沒有涉及ATM或ITM的情況。
