Andy
2022-05-09 19:54If both stock A and stock B are short, is it a plus sign or minus sign for the correlation P?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-10 17:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
是:+.
主要是因?yàn)椋簂ongA,shortB,
如果是longA,longB,則應(yīng)該是:+2*p*sigmaA*sigmaB.
如果是shortA,shortB,則應(yīng)該是:+2*p*sigmaA*sigmaB.
但是這里給到的是:long short,所以應(yīng)該是:-2*p*sigmaA*sigmaB。所以是-2*0.8*sigmaA*sigmaB
