貓同學(xué)
2022-05-09 21:11Tracking error有三分之二的說(shuō)法嗎?怎么沒(méi)有印象?第二題老師有講過(guò)pvd可以降低tracking error嗎?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-10 11:41
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同學(xué),早上好。
1. 跟蹤誤差的定義問(wèn)題,這個(gè)是書(shū)中的一段原話,即維持在三分之二的時(shí)間組合的回報(bào)率和指數(shù)的回報(bào)率是相近的;
2. PVD實(shí)際上就是對(duì)現(xiàn)金流的拆分,細(xì)分到每一部分進(jìn)行久期匹配,例如這里說(shuō)明的對(duì)每個(gè)行業(yè)債券的現(xiàn)金流進(jìn)行拆分之后匹配指數(shù)對(duì)應(yīng)的久期,那么不僅在整體上匹配,也在每個(gè)行業(yè)匹配。
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