undefinable
2022-05-09 22:08請講下
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Johnny助教
2022-05-13 02:51
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同學你好,這道題只需將Rf與圖上的三個點相連即可得出正確選項,連線后斜率越大則代表其夏普比率越大,連線后能看出policy portfolio與Rf連線的斜率大于TAA與Rf連線的斜率,所以policy portfolio的夏普比率更大,C可以排除。由于TAA和policy portfolio都在有效前沿上,因此他們都是有效的投資組合,而當前組合處于前沿下方,所以不是有效的。由于corner portfolio都是處于有效前沿上,那么當前組合就不可能是corner portfolio,B選項可以直接排除。由于TAA的夏普比率低于policy portfolio,因此TAA即使是個有效組合,他可能仍然無法滿足收益與風險要求,TAA的收益率雖然更高,但它是通過承擔更大的風險所得到的,所以在風險方面可能無法滿足要求。三個組合在有效前沿上都已經(jīng)很清楚地標出來了。
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