Ms Q
2022-05-09 22:26Q20,為什么equity的βt是0?bond的BPVp是0?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2022-05-10 17:49
該回答已被題主采納
同學您好
他這里是要降低股權的敞口,因此目標就是要把股票的風險抵掉,股票用beta衡量風險,因此目標的beta為0,就表示不承擔股票的風險了。也就相當于變成現(xiàn)金頭寸了。因此目標的beta為0。
而這部分資金變成現(xiàn)金以后,他是沒有風險敞口的,即beta為0,duration也為0(duration為0,也就是BPV為0)。然后要把這部分現(xiàn)金變成固定收益,所以這部分當前的BPV就是0.
