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2022-05-10 00:26老師,這題可以通過表格求出S3等于5.15%,然后根據(jù)Yc和Z-spread公式,求出Yc等于7.49%,這個(gè)就是IY吧?然后根據(jù)三排五鍵求出PV等于93.52,這個(gè)思路可以么,但是跟答案也不一樣;但是說考試的時(shí)候一定要按照老師的方法一個(gè)一個(gè)的除???
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1個(gè)回答
Danyi助教
2022-05-10 09:38
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同學(xué)你好,
不能這么做哦,是無法通過spot rate直接計(jì)算出YTM的。題干給出spot rates,就是說明折現(xiàn)率每期都是不一樣的,只能一個(gè)個(gè)計(jì)算。也就是把每期的表格中的spot rate加上Z-spread作為每期的折現(xiàn)率。然后再計(jì)算出債券價(jià)格。
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