用同學
2022-05-10 02:22請教一下253頁這道問題,既然spread改變的情況下,四只債券的超額收益都變負了,為何不全部做空這四只債券?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-10 11:50
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同學,早上好。
因為我們是基于一定的規(guī)則或者是IPS的前提上去考慮變動后的策略,所以一般不會改變主要的風險敞口,例如這里的duration neutral,即要考慮改變后的久期和改變前的是匹配的。
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