1個(gè)回答
Wendy助教
2018-08-06 11:18
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同學(xué)你好,可以考慮一個(gè)特例,零息債券是一個(gè)coupon為0的債券,更是一個(gè)折價(jià)債券,所以一個(gè)折價(jià)債券的麥考林久期和零息債券更類似。
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追問
discount的下降后,是不是會(huì)無限接近(1+1/y)?(1+1/y)是不是會(huì)比premium的duration 大?
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追答
discount的下降后,是不是會(huì)無限接近(1+1/y)?
對的,因?yàn)?+1/y是一個(gè)永續(xù)債券的mac.D(一個(gè)永遠(yuǎn)沒有到期日的債券)
(1+1/y)是不是會(huì)比premium的duration 大?
對的
