HuangJingDe
2022-05-10 23:32請(qǐng)問(wèn)sequential-pay tranches 是如何做到call protection? 最上一層面臨的prepayment risk最大,保護(hù)不了。 我理解應(yīng)該是 PAC(planned amortized class)才可以做到call protection吧?有spport tranche保護(hù)。
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1個(gè)回答
Danyi助教
2022-05-11 16:08
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同學(xué)你好,
sequential pay沒(méi)有call protection,call protection只是CMBS的特征。sequential pay是CMO,歸屬于RMBS
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