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2022-05-11 08:42不是有效性越差的市場才能更容易套利嗎？如果一個市場非常非常有效，那不就是無利可套嗎？這個理解不對嗎？那C不就是相較于其他2個選項體現(xiàn)了一個更低效的市場，所以觸發(fā)更多的套利？
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1個回答
Danyi助教
2022-05-11 17:11
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同學你好，
你的理解其實是沒有問題的，C的確有效性低，可以說有套利機會在的。但是能否執(zhí)行套利這個操作是要看市場是否首先要允許做空。因為套利是一買一賣，如果限制不能做空，也就是不能賣，即使有機會也無法操作的。
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追問
可不可以理解為：
套利這個操作，本身存在的話，就是市場不太有效的表現(xiàn)，因為可以套利，
但是套利操作越多，反而會導致套利操作本身越來越少，越來越難，
因為套利本身正在使市場更有效，對吧？
回來看這道題，按照你的回答，不選C的理由就是在獲取信息成本很高的市場內(nèi)，
還存在一個不允許做空的隱藏假設，實在是有點玩文字了。。。對吧？因為B的話，
也可以假設說在超高效市場內(nèi)，沒有做空限制，那頂多也就有人在惡意做空唄？
和不帶做空限制的C相比，我想還是C在沒做空限制的情況下更多吧？ -
追答
你的理解都是沒有問題的，這道題確實是不夠嚴謹。側(cè)重點不同的確會導致答案有分歧
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