吳同學(xué)
2018-08-06 09:07老師,先計(jì)算短期的var值,再利用平方根法則計(jì)算長期的var值,這個(gè)平方根法則是什么?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-08-06 10:01
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同學(xué)你好,假設(shè)1年有250交易日,一年有50個(gè)交易周,一周有5個(gè)交易日,假設(shè)收益率是獨(dú)立同分布,在均值為0的前提下,一年的VaR等于1天的VaR乘上根號250,一周的VaR等于1天的VaR乘上根號5,這就是平方根法則。
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追問
如果收益率均值不為0,這個(gè)法則是不是不成立?
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追答
是的,均值不為0的話,平方根法則就用不了了。
